罕见的集中，一样的故事
首先是罕见的集中，一样的故事。前三季度GDP总量前十的省份中，山东、浙江、上海、安徽、江苏、河南6个省份增速在5%及以上，都高于全国。
体量最大的广东，前三季度GDP达到11.1万亿元，增速与全国持平，这是广东自2021年第三季度以来第一次追平全国增速。
一个经济总量占全国10%以上的省份，增速从连续几年落后全国到与全国同步，全国的增量里就有相当一部分来自广东的回升。广东能追上来，靠的是工业，而工业里出力最多的是电子设备制造，人工智能浪潮带动电子行业快速扩张：前三季度广东计算机、通信和其他电子设备制造业增加值增长11.2%，单这一个行业就拉动全省规上工业增长3.2个百分点，贡献了规上工业增长的一半以上。
而这些产品同时大量卖往海外，广东前三季度进出口总额在历史同期第一次突破8万亿元。
江苏、山东、浙江的增长也是类似产品撑起来的：江苏的集成电路行业增加值增长28.3%，工业机器人产量也在大幅增长；山东的锂离子电池产量达到去年同期的近3倍，汽车出口增长46.2%；浙江的汽车制造业和计算机通信电子制造业，增速都在20%上下。
把这条规律体现得最清楚的是安徽，上半年安徽GDP总量反超湖南，进入全国前十，到前三季度领先优势已经扩大到764亿元。拉开差距的主要是汽车，芜湖的奇瑞、合肥的蔚来等车企持续放量，前三季度安徽出口汽车172.8万辆，出口量和出口额都排在全国第一。安徽这些年在汽车整车和零部件上持续投入，等到海外对中国新能源车的需求在今年集中释放，这些产能就直接转化成了GDP。
排位上的另一处变化，江西超过陕西升到全国第14位，走的也是同一条路，新能源汽车和储能的需求带动江西锂电产业增加值增长21.1%，“新三样”产品出口增长32.1%，锂电材料和电池企业成了江西反超的重要支撑。
上海和北京同样跑在全国前面，上海前三季度GDP达到4.33万亿元，增长5.5%，按去年公布的数据推算，只要四季度的经济总量比去年同期名义增长到4.4%左右，上海全年GDP就会突破6万亿元。而前三季度上海的增速明显高于这个水平，按这个势头，全国第一个GDP超过6万亿元的城市，今年基本可以落地。
上海这一年的增长，相当一部分来自正在建设的产线，前三季度上海工业投资增长21.9%，是全市固定资产投资增速的5倍，资金集中投向集成电路、人工智能这类产业的新厂房和新设备。厂房和设备的投入当年就计入GDP，产线建成投产后，又会在之后几年变成新的产值，全国投资在下降，上海的工业投资却在大幅增长，这是上海增速能排进全国前列的重要原因之一。
再看北京。
北京前三季度增长5.2%，走的则是研发这条路。北京的研发投入强度全国最高，2025年全市研发经费相当于GDP的7.1%，备案的大模型数量也居全国首位，这些投入在今年变成了实打实的收入，大模型、算力和存储服务的需求旺盛，前三季度北京软件和信息技术服务业增加值增长8.4%。研发也在往制造端延伸，北京电子设备制造业里的集成电路领域增长1.3倍。这同样是AI这一轮需求带来的增量。
湖北的数据则显示了这一轮增长集中到了什么程度。前三季度湖北规上高技术制造业增加值增长45.5%，对全省规上工业增长的贡献率达到102.4%。贡献率超过100%，意味着高技术制造业以外的工业行业有增有减，合起来略有收缩。从数据上看，全省工业的增量大部分来自以武汉为中心的光通信、芯片、电脑这类产业。
你看，从广东、上海到湖北，跑在前面的省份有一个共同前提：手里已经有成规模的芯片、汽车、电池产业，或者有足够的研发能力，产品和服务能直接接住这一轮AI和新能源需求。这个前提是多年招商、建厂、培育配套企业和科研力量积累出来的，短期内别的地方补不上，所以差距会继续拉大。
增长放缓的省份，和拉大的差距
说完了优等生，再看看增速靠后的省份。
从数量上，今年明显比去年多，2025年前三季度，有20个省份跑赢全国；而今年跑赢全国的只剩15个，一批省份的增速比去年同期掉了一大截。
这些省份正是旧产业的减量没有新产业来填的地方。
山西是其中最极端的一个，前三季度增速只有0.5%，问题集中在煤炭行业上，一季度山西GDP还增长4.2%，前三季度跌到0.5%，转折发生在5月22日，这一天，留神峪煤矿井下发生瓦斯爆炸，第一财经称这是近年来山西乃至全国最大的一起煤矿安全事故。事故发生后，山西全省加强安全检查，大量煤矿停产整改，6月到9月，山西煤炭产量连续4个月大幅减少，合计少产1.42亿吨。
由于煤炭在山西经济里的分量太大，减产之后，全省规上工业转为负增长，整个省的增速被一个行业拉到了接近零。而今年的煤价并不差，采掘类工业品价格明显上涨，煤炭企业本可以多卖多赚，山西却因为产不出来错过了这一轮涨价。
湖南的情况和山西不同，没有突发事件，增速是在连续几年走低之后，今年明显失速。
2022年以来，湖南每年的增速都没有达到年初定下的目标，今年把目标下调到5%左右，前三季度只增长2.8%，上半年还被安徽反超，跌出全国前十。
湖南的差距集中在工业上，前三季度湖南第二产业增加值只增长1.5%。湖南工业最大的招牌是工程机械，长沙聚集着三一重工、中联重科、山河智能这样的龙头，湖南工程机械产业规模连续15年排在全国第一。挖掘机、起重机、混凝土泵车卖给谁，取决于国内有多少楼在盖、多少路在修，而今年全国房屋新开工面积减少了近1/4，基础设施投资也不算强，工程机械的国内订单自然很难起来。
如果把湖南和安徽放在一起，差别就更清楚了，前三季度安徽规上高技术制造业增加值增长50.3%，湖南只增长5.9%，安徽是湖南的接近十倍。两省都是制造业大省，安徽的产线造的是今年出口最旺的汽车和电子产品，湖南的产线造的主要是服务国内工地的机械，一个站在需求最旺的位置，一个站在需求几乎最弱的位置，764亿元的差距就是这样拉开的。
云南的道理和湖南类似，只是压在身上的行业换成了烟草。
烟草是云南第一大产业，2024年占全省规上工业增加值的1/4以上，也是地方财政的重要来源，过去5年，云南烟草工业每年都保持正增长，今年前三季度却下降1.9%。一个分量这么重的行业转为负增长，其他行业很难把缺口补上。
另外再说说海南。
今年是海南自贸港全岛封关运作的第一年，年初海南把全年增长目标定在6%左右，但前三季度只增长1.2%。封关带来的变化是真实的，新增企业数量增长了近80%，离岛免税购物和进出境旅客也都在增长，但新企业从拿到营业执照到建厂投产、形成产值也需要时间。海南省发改委介绍，全省GDP月度增速7月探底，9月才转为正增长。
另外，广西和东北的辽宁、吉林增速同样落在3%以下，具体原因我们就不多谈了。
这一批的共同点在于，经济要么压在一个行业上，要么依赖国内的工地和消费，今年恰好都站在了需求最弱的那一侧。所以，这些省份增速放缓，首先反映的是自身产业结构碰上了什么样的需求，这也意味着它们很难靠自身努力在短期内追回来。
分叉的影响
领跑和垫后的两端之外，31个省份里还有十几个没有展开，它们的成绩单从不同方向印证了同一条规律：就是AI和新能源这一波需求的重要性。
西部几个增速靠前的省份，搭上这一波靠的是发电和算力，比如甘肃前三季度GDP首次突破1万亿元，增长5%，其中电力、热力生产和供应业增加值增长38.1%，按证券时报的统计，这一个行业对甘肃规上工业增长的贡献率达到83.8%。
内陆的四川，则是靠新建的电池和汽车产线接上了这一波。四川前三季度增长4.9%，锂离子电池产量增长94.7%，电子及通信设备制造业增加值增长17.0%、集成电路产量增长20.6%。
而陕西的例子则说明，产线在不在、开不开工，对一个省的增速影响有多直接。上半年比亚迪西安工厂调整产线，陕西汽车产量同比下降47.7%，拖累了全省制造业；三季度产线调整完成后，汽车产量快速回升，加上山西减产期间，陕西的煤炭开采和洗选业增长9.3%，陕西前三季度增速回升到4.1%。一家工厂的产线调整，就能让一个省的增速上下波动，汽车和电池这类产业在地方经济里的分量可见一斑。这也是为什么地方不愿意调整产能的原因。
把这些省份都看过之后，我们还可以提一提福建。
福建从反面说明了，产品对不上会是什么结果。它是沿海外贸大省，前三季度却只增长3.9%，是GDP前十里唯一低于4%的省份。福建的工业并不弱，拖后腿的是出口。
福建前三季度出口只增长1.4%，不到全国增速的1/10，其中机电产品出口增长6.1%，全国则是23.7%。也就是说，福建的外贸没有赶上这一轮出口大年。
看完今天的分析，你就更能理解，经济结构和时代命运落在地方，到底是怎么回事。
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